Companhia admitiu que não tinha controles internos e supervisão para uma série de fundos de investimento privado que implodiram com o início da pandemia de covid-19
Uma das divisões de investimentos da AllianzSE nos EUA se declarou culpada e concordou em pagar mais de US$ 6 bilhões em multas e restituição por um esquema para fraudarinvestidores em fundos que implodiramdurante a liquidação do mercado de março de 2020, quando estourou a pandemia de covid-19, informou o Departamento de Justiça americano nesta terça-feira.
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!A Allianz Global Investors U.S. se declarou culpada de uma acusação de fraude de valores mobiliários e admitiu que não tinha controles internos e supervisão para uma série de fundos de investimento privado e fez declarações falsas e enganosas aos investidores, de acordo com um acordo de confissão alcançado com promotores federais em Nova York.
Investidores, incluindo fundos de pensão que administram os planos de aposentadoria de professores do Arkansas e trabalhadores do metrô de Nova York, perderam bilhões de dólares com os fundos.
Três ex-funcionários da Allianz Global Investors também foram acusados no esquema. Dois se declararam culpados.
Gregoire Tournant, que dirigia o grupo de investimentos responsável pelas grandes perdas dos fundos, foi indiciado por várias acusações, incluindo fraude de valores mobiliários e consultoria de investimentos. Tournant se rendeu às autoridades em Denver na manhã desta terça-feira, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto.
Trevor Taylor, co-gerente de portfólio dos fundos de Tournant, juntamente com um terceiro gerente de dinheiro do grupo, Stephen Bond-Nelson, concordaram em se declarar culpados das acusações de conspiração para cometer a fraude. Bond-Nelson também concordou em se declarar culpado da acusação de conspiração para obstruir a Justiça.
A Securities and Exchange Commission(SEC, a comissão de valores mobiliários dos EUA) também processou os três homens e os acusou de fraude.
A Allianz, em um comunicado, destacou as conclusões do Departamento de Justiça de que a má conduta criminal foi limitada a um grupo de pessoas que não estão mais na empresa. A multinacional de serviços financeiros com sede na Alemanha disse que a investigação do Departamento de Justiça não encontrou má conduta em outras partes da companhia.
Um advogado de Bond-Nelson se recusou a comentar. Um advogado de Taylor e uma porta-voz de Tournant não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.
O caso se concentrou nos fundos Structured Alpha da Allianz Global Investors, que apostavam fortemente em opções de ações que efetivamente vendiam seguros a outros investidores que estavam se protegendo contra uma possível liquidação do mercado. A estratégia foi lucrativa durante o período de calmaria do mercado, e os gerentes da Allianz garantiram aos investidores que haviam protegido seus próprios negócios no caso de os mercados ficarem voláteis.
“Quando há um evento catastrófico, podemos ter que pagar – muito parecido com uma companhia de seguros”, disse Tournant durante um vídeo de marketing de maio de 2016. “As posições que compramos para nos proteger desses choques catastróficos – você poderia rotulá-las como resseguro.”
Até 2020, os fundos Structured Alpha de Tournant administraram mais de US$ 11 bilhões em ativos.
A estratégia enfrentou um sério teste em março daquele ano, quando o coronavírus varreu o mundo e desencadeou um pânico no mercado sobre o efeito da pandemia de covid-19 na economia. As ações caíram acentuadamente, os mercados de crédito paralisaram e a volatilidade atingiu um recorde.
À medida que os contratos de opções oscilavam dramaticamente, os gerentes da Allianz lutaram para reestruturar seus negócios. O mercado de ações estava caindo em espiral em um ritmo que os gerentes não esperavam.
Os fundos Structured Alpha perderam mais de US$ 7 bilhões em março de 2020, segundo o governo americano. Em 25 de março daquele ano, a Allianz informou aos investidores que dois de seus fundos seriam liquidados.
Em poucos meses, os investidores dos fundos começaram a processar a Allianz e a SEC iniciou uma investigação sobre as perdas.
O esquema durou pelo menos de 2014 a março de 2020, de acordo com documentos judiciais.
Tournant e sua equipe enganaram os investidores sobre os riscos que os fundos estavam assumindo e como eles estavam produzindo seus retornos, alegaram os promotores. Os gerentes do Structured Alpha também deturparam as estratégias de hedge que usaram para proteger os ativos dos fundos, disseram os promotores.
O governo também alegou que Tournant tentou obstruir a investigação da SEC sobre as perdas, orientando o Bond-Nelson a mentir para o regulador.
Os fundos Structured Alpha da Allianz perderam mais de US$ 7 bilhões em março de 2020, segundo o governo americano
Você precisa fazer login para comentar.