Levantamento realizado pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 138 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com 651 planos de benefícios e patrimônio consolidado de R$ 427 bilhões, apurou que a rentabilidade média do grupo foi de 0,66% em outubro, atingindo 7,04% no acumulado do ano e 9,22% em 12 meses.
Essas rentabilidades médias ficaram abaixo de suas referências atuariais no mês e no acumulado do ano, mas conseguiram superá-la no período de 12 meses. A referência atuarial média do grupo é INPC + 4,40% ao ano, que resultou em objetivos de 1,01% no mês, 7,78% no acumulado do ano e 9,22% em 12 meses.
Segundo o sócio e diretor da consultoria, Guilherme Benites, “o mês de outubro foi, novamente, bastante desafiador para os ativos de risco. Com a proximidade da eleição americana, a falta de definição sobre corte de gastos por parte do governo local e o início da abertura dos spreads de crédito, praticamente todas as classes de ativos tiveram resultado abaixo das metas. A inflação acima do esperado também contribuiu para termos, mais uma vez, um mês com resultados dos planos abaixo das metas.”
Planos – Dos 651 planos analisados pela consultoria, os 202 de Benefício Definido (BD) tiveram rentabilidade média de 0,82% no mês, de 8,00% no ano e de 10,61% em 12 meses, contra atuariais médios de 1,01%, 7,86% e 9,33%, respectivamente.
Os 281 planos de Contribuição Definida (CD) alcançaram uma rentabilidade média de 0,65% no mês, de 7,00% no ano e de 10,56% em 12 meses, para atuariais médios de 0,94%, 7,56% e 9,18%, nessa ordem.
Já os 168 planos de Contribuição Variável tiveram rentabilidade média de 0,57% no mês, de 6,36% no ano e de 10,43% em 12 meses, comparados a atuariais médios de 1,03%, 8,04% e 9,54%, respectivamente.
Carteira – Em termos de alocação, a carteira consolidada dos planos tinha, em outubro, 88,77% de renda fixa, 5,32% de renda variável, 3,90% de investimentos estruturados, 1,53% de investimentos no exterior e 0,48% de investimentos imobiliários.
O retorno da renda fixa na carteira consolidada foi de 0,78% no mês, de 7,86% no ano e de 10,56% em 12 meses, Já na renda variável foi de -1,41% no mês, de -4,13% no ano e de 12,44% em 12 meses. Em investimentos estruturados foi de 0,36% no mês, de 3,20% no ano e de 7,32% em 12 meses. Em investimentos no exterior foi de 3,28% no mês, 25,99% no ano e 38,74% em 12 meses e em investimentos imobiliário foi de -2,04% no mês, de -2,16% no ano e de 1,83% em 12 meses.
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