Levantamento realizado mensalmente pela consultoria de investimentos Aditus junto a um grupo de 120 Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com patrimônio somado de R$ 301 bilhões, apurou que tiveram uma rentabilidade média de 1,13% em maio e 5,13 no acumulado do ano. No acumulado de 12 meses, até maio, a rentabilidade média do grupo foi de 8,93% (ver quadro abaixo).A consultoria mapeia os investimentos em 12 classes de ativos, seguindo os padrões de investimentos das EFPCs. Das 12 classes mapeadas, oito tiveram rentabilidades positivas e quatro resultados negativos em maio. Os três melhores resultados positivos de maio foram renda variável passiva, renda variável ativa e ALM (títulos públicos), com 3,27%, 1,77% e 1,36%, respectivamente. Os três piores resultados negativos foram exterior-renda variável, exterior-renda fixa e fundos de investimentos imobiliários, com -4,99%, -0,60% e -0,41%, respectivamente.
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!No acumulado do ano, os três melhores resultados positivos foram multimercados estruturados, ALM (títulos públicos) e renda variável passiva, com 8,75%, 7,19% e 6,41%, respectivamente. Os três piores resultados negativos foram exterior-renda variável, exterior-renda fixa e fundos de investimentos imobiliários, com -26,96%, -5,92% e -5,48%, respectivamente.
Dos R$ 301 bilhões da carteira de investimentos analisada pela consultoria, 48% estão em planos BDs, 23% em planos CDs e 29% em planos CVs. Já dos 369 planos da mostra, 36% são planos BDs, 38% são CDs e 26% são CVs.
Análise – Na análise da Aditus, “o mês de maio foi marcado pela alta volatilidade nas principais bolsas globais (…) a bolsa brasileira seguiu as bolsas mundiais, com queda brusca até o meio do mês. No entanto, o fluxo estrangeiro voltou a aparecer no fim do período, e o índice se recuperou rapidamente, fechando o mês de maio com alta de 3,22%”.
Na Europa, “o BCE segue com o tom de política monetária moderado em relação aos pares, porém sinalizando a possibilidade de iniciar o ciclo de alta de juros já na próxima reunião de julho”.
Nos Estados Unidos, “o Banco Central acelerou o ritmo de aumento de juros na última reunião e anunciou o início do programa de redução de seu balanço de ativos, visto como uma forma adicional de retirada de estímulos da economia americana”.
E no Brasil, “os ativos de risco reverteram o resultado negativo de abril. O mercado de juros encerrou o mês novamente em alta. No campo econômico, a preocupação com relação ao cenário de inflação continua sendo o fator negativo no âmbito doméstico”.
| Consolidado do mês de Maio/22 120 EFPCs – R$ 301 bilhões |
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| Investimentos | Alocação | Rentabilidade | ||
| No mês | No ano | Em 12 meses | ||
| ALM (TÍTULOS PÚBLICOS) | 35,54% | 1,36% | 7,19% | 17,25% |
| FDO. INVEST. IMOBILIÁRIOS | 0,27% | -0,41% | -5,48% | -7,62% |
| FDO. INVEST. PARTICIPAÇÕES | 1,02% | -0,29% | -2,07% | -6,92% |
| MULTIMERCADOS EFPC | 14,62% | 1,03% | 5,04% | 8,31% |
| MULTIMERCADOS ESTRUTURADOS | 4,36% | 1,12% | 8,75% | 9,93% |
| EXTERIOR RENDA FIXA | 1,21% | -0,60% | -5,92% | -2,17% |
| EXTERIOR RENDA VARIAVEL | 1,18% | -4,99% | -26,96% | -14,89% |
| RENDA FIXA CREDITO | 13,64% | 1,01% | 5,02% | 9,76% |
| RENDA FIXA INFLACAO | 7,40% | 0,98% | 5,09% | 6,62% |
| RENDA FIXA TRADICIONAL | 12,40% | 1,06% | 4,50% | 8,29% |
| RENDA VARIÁVEL ATIVA | 6,49% | 1,77% | 2,18% | -18,36% |
| RENDA VARIÁVEL PASSIVA | 1,87% | 3,27% | 6,41% | -11,29% |
| MÉDIA | 100,00% | 1,13% | 5,13% | 8,93% |
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