Criada em julho de 1970, a Fundação Petrobras de Seguridade Social (Petros) é o segundo maior fundo de pensão da América Latina. Administra 39 planos de previdência complementar, oferecidos por diversas empresas, entidades e associações de classe, o que a torna o maior fundo de pensão multipatrocinado do país em patrimônio administrado, totalizando R$ 81 bilhões.
Thank you for reading this post, don't forget to subscribe!Os três maiores planos da Fundação são o Plano Petros do Sistema Petrobras-Repactuados (PPSP-R), Plano Petros do Sistema Petrobras-Não Repactuados (PPSP-NR) e o Plano Petros-2 (PP-2), que reúnem quase 126 mil dos cerca de 145 mil participantes ativos e assistidos.
Os fundos instituídos são o próximo alvo dos multis, cujo patrimônio líquido cresceu 138% num período de oito anos
Em meio a estagnação do sistema de previdência fechada, os fundos multipatrocinados tem conseguido manter um ritmo bastante intenso de crescimento, registrando alta de 138,62% em seu patrimônio líquido nesta década até dezembro de 2017, acima da média do setor em 89,82 pontos percentuais. O indicador reflete a preferência crescente das patrocinadoras de planos de complementação de aposentadorias pelos chamados multis, cujo número de planos aumentou 9,2% no mesmo período, para 3.147.
“Os multipatrocinados vêm cumprindo papel importante e ainda têm muito espaço para crescer, apesar da forte concorrência dos planos abertos” comenta Paulo César dos Santos, subsecretário do Regime de Previdência Complementar do Ministério da Fazenda. “Penso, porém, que deveriam ser mais arrojados e criativos na abordagem de novos nichos. Planos instituídos para familiares de participantes e setoriais, por exemplo, têm grande potencial.”
Segunda maior entidade do gênero, a BB Previdência, que atende 59 mantenedores e 48 planos patrocinados, está atenta a tais oportunidades. O braço do Banco do Brasil no segmento, que cresceu 334,07% no período entre 2010 e 2017 e 11,88% quando medido apenas os dez primeiros meses deste ano, atingindo um patrimônio líquido de R$ 6,31 bilhões, tem dado prioridade à criação e captação de planos instituídos. Um de seus principais trunfos é o TecnoPrev, da Caixa de Assistência dos Profissionais do CREA, a Mútua, que contabiliza investimentos de cerca de R$ 105 milhões com um quadro de participantes por volta de 55 mil. “A expansão do TecnoPrev é contínua, tanto em valores quanto em adesões. Planejamos divulgar esse caso de sucesso de forma mais intensa, em parceria com o próprio plano, para estimular o surgimento de novos instituidores”, comenta Edson Cardozo, presidente da BB Previdência.
Cardozo: BB Previdência prepara lançamento de pacote de planos instituídos
A estratégia de prospecção e atração da BB Previdência contará, ainda, com o lançamento de um pacote de planos instituídos, previsto para os próximos meses. Dois deles já estão formatados. O primeiro, desenvolvido sob medida para um grande grupo do agronegócio, permitirá adesões de associados e familiares, com público potencial de 300 mil poupadores. O segundo, já em análise na Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc), tem origem no plano dos 90 funcionários da casa, que será franqueado ao mercado. “A intenção é atrair participantes de planos que sofreram retiradas de patrocínio e, portanto, terão de buscar um novo porto para a sua poupança previdenciária, assim como companhias de menor porte, hoje praticamente sem opções para oferecer esses benefícios. Antes mesmo da apresentação do produto ao mercado, segundo Cardozo, já há uma empresa de 13 empregados interessada.
Para valorizar os lançamentos, a BB Previdência vai dotá-las de dois atrativos. O primeiro é a isenção total de taxas de carregamento, política que vem sendo adotada há algum tempo pelo mercado e que será destacada nas campanhas de apresentação e divulgação dos dois produtos. A outra é uma tecnologia que viabiliza contratações digitais dos planos, por meio de um exclusivo aplicativo para smartphones, recurso permitido pela Resolução 26 do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), de abril deste ano. “Além de facilitar e agilizar os processos de adesão, o aplicativo contribuirá para uma abordagem mais direta dos jovens, um público cuja conquista representa um desafio para as entidades de previdência”, observa Cardozo. “Para convencê-los, recorremos regularmente a campanhas em conjunto com patrocinadores e instituidores e lançamos, há dois meses, um perfil no Facebook.”
Evolução – Outro nome de peso no segmento que tem registrado crescimento patrimonial significativo é o Icatu Fundo Multipatrocinado. Desde o fim da década passada, seu patrimônio líquido registrou evolução de 94,42% , somando hoje R$ 2,3 bilhões. O Icatu, que aposta tanto em patrocinados quanto em instituídos, é hoje responsável pela gestão de 40 planos patrocinados, com 66 mantenedores e 32 mil participantes.
Egídio: Icatu está prestes a conquistar mais quatro planos para o seu multipatrocinado
O desempenho da instituição, que ganhou tração na última década por meio da absorção do fundo de pensão da seguradora Canada Life e da carteira da Previnor Previdência Privada, não perdeu o ritmo. A entidade já conquistou quatro novos patrocinadores nos últimos três anos e está prestes a colocar sob seu guarda-chuva outros quatro planos. “São transferências de outros multipatrocinados e de entidades autônomas que se encontram, atualmente, em processo de diligência prévia ou já sob a análise da Previc. No total, esses planos contam com aproximadamente 4 mil participantes”, informa Sérgio Egídio, diretor de fundos de pensão da Icatu Seguros.
Consultas e sondagens, segundo o executivo, estão em alta. Em sua grande maioria, os interessados são patrocinadores de planos já estabelecidos. As transferências são demoradas e podem mesmo ser sumariamente rejeitadas pelo Icatu, se envolverem planos de benefícios definidos (BDs). “BDs com déficits representam riscos para o nosso condomínio”, diz Egídio, que se revela otimista em relação ao segmento. “São boas as perspectivas dos multipatrocinados, de uma forma geral”, diz Egídio. “É grande o interesse de patrocinadores de entidades na racionalização de custos, na manutenção de padrões elevados de governança e na mitigação dos riscos a que estão sujeitos os dirigentes de seus fundos de pensão.”
A avaliação se estende aos instituídos, nicho ao qual o Icatu presta serviços de gestão de passivos. Sua carteira abrange cinco planos, com patrimônio total de R$ 800 milhões, de 29 associações e entidades de classe, caso do OABPrev-SP, o terceiro maior do gênero. No momento, o fundo de pensão está envolvido em dez novas prospecções na área, quatro das quais se encontram em estágios avançados. “A demanda é mais forte por instituídos voltados a familiares de participantes de planos patrocinados, na esteira do sucesso alcançado pela Fundação Copel com o seu Plano Família, lançado no fim do último ano”, observa Egídio.
Duas frentes – Da mesma forma, a Previdência Complementar do Sistema Fiesc, a Previsc, ligada à Federação das Indústrias do Estado de Santa Catarina, atua em duas frentes de negócios: planos instituídos e planos patrocinados. Com um patrimônio de R$ 1,27 bilhão, o multipatrocinado cresceu 124,38% desde o fim da década passada, operando hoje três planos instituídos e dez patrocinados, com 30 mantenedores de cinco estados. O segundo grupo, por sinal, acaba de receber a adesão do Grupo Lunelli, de Santa Catarina, que constituiu o LunelliPrev, voltado aos 4,2 mil funcionários do conglomerado, com fábricas de roupas em Santa Catarina, São Paulo, Ceará e no Paraguai. “O Lunelli vinculou o lançamento do plano, em setembro, ao seu 37º aniversário. Foi uma agradável surpresa, pois novos patrocinadores andam raros”, comenta a superintendente Regidia Alvina Frantz.
As atenções da Previsc estão voltadas, assim como as da BB Previdência, para a área de instituídos. A primeira investida no segmento ocorreu em 2010, com a apresentação do + Família, voltado a parentes em até terceiro grau dos participantes dos planos patrocinados, que soma hoje 16 mil participantes, o equivalente a 10% da população total atendida pela Previsc. Há três anos, foi a vez do IndústriaPrev, com patrimônio atual de R$ 7 milhões e 1.600 participantes, que deu origem a um outro plano instituído voltado às startups ligadas à Associação Catarinense de Tecnologia (Acate). Para alavancá-los, o fundo de pensão, que mantém conversações adiantadas com outras cinco indústrias, realiza encontros periódicos com potenciais candidatos a instituidores nas sedes regionais da Fiesc e planeja recorrer a ferramentas eletrônicas, como games e aplicativos, com o intuito de atrair participantes mais jovens.
“Nossas apostas estão concentradas em planos setoriais e familiares para empresas de menor porte. O grande desafio é competir com os produtos oferecidos pelos bancos, que têm a seu favor capilaridade e alcance muito maiores”, resume Regidia.
Seletivo – Ao contrário da tendência dominante nesse mercado, o Itaú Fundo Multipatrocinado não busca o segmento dos instituidores. A atuação nesse segmento chegou a ser considerada há alguns anos, mas foi descartada. Com filosofia seletiva, a entidade estabelece ainda dois vetos para patrocinadores interessados: seus planos devem ter ativos mínimos por volta de R$ 50 milhões e não contar com linhas de empréstimos para participantes. “A regra surgiu há dez anos, em razão de problemas de inadimplência de alguns planos. Seguindo a nossa orientação, os patrocinadores que ofereciam esse benefício passaram a adotar o modelo de crédito consignado”, conta o gerente Nelson Gonçalves Júnior.
Hoje com 31 mantenedores e cerca de 40 planos, o fundo, também em contraste com a concorrência, oferece serviços customizados. O cardápio inclui perfis de investimento sob medida e sugestões de quatro carteiras que servem de referência para patrocinadores interessados em apresentar mais opções. “Trabalhamos com carteiras específicas para cada plano”, observa Gonçalves. “Não aplicamos em imóveis e em fundos de participações e imobiliários. Fora isso, é o patrocinador quem define as diretrizes e as políticas de investimentos.”
Os indicadores de desempenho são relevantes: o patrimônio, atualmente em R$ 2,8 bilhões, cresceu 339,50% entre os anos de 2010 e 2017, uma diferença de 290,69 pontos percentuais acima da média do sistema. A evolução é fruto exclusivo da gestão dos recursos, a cargo da Itaú Asset Management, já que há tempos não surgem novos patrocinadores, diz Gonçalves. “Até mesmo consultas para novos patrocínios são raras”. Segundo ele, a rentabilidade no acumulado de 2018, até outubro, é de 7%.
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