O processo de venda da Eldorado Brasil Celulose, controlada pelo grupo J&F, caminha para ter um desfecho inesperado. Estão muito avançadas as conversas para a venda do seu controle para a indonésia Asia Pulp & Paper Group (APP), uma das maiores do ramo no mundo, segundo uma fonte qualificada. Nos próximos dias, equipes da J&F e da APP tentarão finalizar um acordo.

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A APP fez uma proposta financeira superior a R$ 15 bilhões por 100% da companhia de celulose. A venda da Eldorado faz parte do programa de desinvestimento que o grupo J&F iniciou para reduzir sua dívida após seus controladores, os Batista, admitirem envolvimento em corrupção.

O processo de venda do negócio de linhas de transmissão da empresa de energia Âmbar, também caminha para conclusão até o fim do mês. A Brookfield ofereceu R$ 835 milhões e está realizando auditoria.

A expectativa na J&F é concluir o programa de desinvestimento da holding e da JBS até o fim de setembro para “virar a página”. Em dois meses, foram vendidos a Alpargatas, a empresa de lácteos Vigor e os frigoríficos da JBS no Mercosul.

A conclusão do programa de desinvestimento, com Eldorado e parte da Âmbar, será suficiente para zerar sua dívida e fazer um caixa considerável. Alpargatas rendeu R$ 3,5 bilhões, Vigor trouxe R$ 2,8 bilhões e Âmbar e Eldorado devem representar outros R$ 6,835 bilhões, totalizando pouco mais de R$ 13 bilhões. Depois de quitar a dívida de cerca de R$ 10 bilhões, a J&F terá R$ 3 bilhões disponíveis. Não serão vendidos o Banco Original e empresa de produtos de higiene e limpeza Flora.

A venda da empresa irlandesa de carnes Moy Park, em andamento, e da Five Rivers (confinamento nos EUA) encerrará o programa de desinvestimentos da JBS, estimado em R$ 7 bilhões, que incluía ainda uma fatia da Vigor e os frigoríficos do Mercosul. Como a JBS também renegociou sua dívida de R$ 16 bilhões com bancos, deve sair de um índice de alavancagem de 4,2 vezes (relação entre a dívida líquida e o Ebtida em 12 meses) para algo em torno de 3 vezes.

Superada a fase de desinvestimento, os Batista esperam, a partir de outubro, poder se concentrar em outros aspectos da recuperação do grupo pós-delação premiada, como a sua reputação. Na seara legal, são muitas as pendências.

http://mobile.valor.com.br/empresas/5078422/jf-negocia-eldorado-com-grupo-asiatico-app